本片设定在东京的一晚，一名时运耗尽的拳击名手利奥(洼田正孝饰)遇到了他的初恋莫妮卡(小西樱子饰)。莫妮卡是一名吸毒的应召女郎，但她依旧很天真。莫妮卡不知不觉陷入毒品走私计划之中，两人在这晚被腐败的警察、黑帮、利奥的对手以及三合会派来的女杀手追杀。

传奇喜剧演员兼导演北野武在日本乃至全世界都广为人知，其实这背后有其导师以及友人的功劳。他师从曾叱咤舞台但鲜为人知的喜剧演员深见千三郎，获得了众多同期演员的帮助，并开拓出自己的成名之路，最终却发现获得名气和成果要付出很大代价：代价就是那些曾经帮助他获得成功的人。故事背景设定在20世纪60年代中期的浅草，那里是东京较为脏乱的地区，北野武为了寻求更好的生活而从大学辍学，在被誉为脱衣舞和喜剧表演名人堂的浅草法兰西座找到了一份工作，并在不久之后成为了传奇喜剧演员深见千三郎的学徒。深见是一位喜剧大师，他的学生包括许多著名的喜剧演员，比如东八郎和萩本钦一，他们对电视表演形式没有兴趣，只信奉现场表演。北野武在深见的教导下努力工作，不断磨练自己的技艺，最终实现了梦想，成为一名成功的喜剧演员。然而，随着家庭电视越来越受欢迎，现场喜剧逐渐式微。

自幼沦为孤儿的葛城（洼田正孝饰）是一名三流拳击手，虽然被教练寄予厚望，但他全然没有斗志。某次比赛中，占据优势的葛城意外被对手击中倒地不起。通过检查发现，他脑中长出一个瘤子，生命受到威胁。可爱少女莫妮卡（小西樱子饰）拥有黑暗一般的人生，他被欠下巨额毒资的父亲卖给黑帮，为了还清欠款，她只能出卖肉体，在毒品和性的漩涡中越陷越深。这两个畸零之人在某个绝望之夜邂逅，可是却被卷入一场黑帮的阴谋之中。某武斗派黑帮成员加濑（染谷将太饰）试图上演黑吃黑，从中牟利，然而一步错步步错，他的阴谋很快失控。天涯逃亡的两个年轻人，在血腥和暴力中体味着初恋的甜蜜与辛酸……